Dow Jones 10 År Moving Average

Tabellen nedenfor viser at aksjemarkedet sjelden faller veldig langt under det 25-årige glidende gjennomsnittet. Som du ser, er vi nå rett ved det bevegelige gjennomsnittet. På mandag 2. mars 2009 ble DJIA - Dow Jones Industrial Average - stengt ved 6763. Hvis vi behandler det som 2009 nært, er det 25 årige glidende gjennomsnittet 6768. Dow 25-års flytende gjennomsnittsgraf Dow 25-årig Flytte gjennomsnittlig Merk: klikk på grafen for å forstørre den. For en mer oppdatert versjon av grafen ovenfor, se 2010 End of Year Stock Market Update. 100 års aksjemarkedshistorie for det siste 100-årige diagrammet. Et kritisk område på Dow For min kjennskap er dette ikke et bredt etterfalt metrisk. I historien om Dow ser jeg bare fire tidligere perioder når vi har vært i dette området: Den store depresjonen - 1932-amp 1937-troughs i grafen (For mer om denne perioden i børshistorie, se 1929-32 Crash Revisited) 2. verdenskrig - 1940-43 gjennom Vietnamkrigen Oljekrisen årene kulminerte i 1974-tråa Den høye inflasjonen æra kulminerte i 1981-trough I de siste tilfellene, 1974 og 1981, ga det 25-årige glidende gjennomsnittet solid Brukerstøtte. Faktisk var 1981 begynnelsen til det største oksemarkedet i historien. Imidlertid var støtten mindre fast i 1941, og ikke eksistert i 1932. Det åpenbare spørsmålet: Er dagens miljø mer lik 1974 og 1981, eller mer som andre verdenskrig og stor depresjon erasUpdate Merk: Dow bunnet 5 dager senere 9. mars 2009 ved 6547. Det bevegelige gjennomsnittet utelukket 2009 ved 6559. Relaterte innlegg Se dette innlegget for den siste oppdateringen til 25-års glidende gjennomsnittlig tekst, ikke grafikk. 100 års aksjemarkedshistorie for det siste 100-årige diagrammet. For lister over populære innlegg og en indeks for alle aksjemarkedsinnlegg, etter emneområde, se sidefeltet eller menylinjen i bloggoverskriften. Sist endret 142013 Jeg liker å ta æren, men sannheten er at jeg egentlig ikke kaller bottoms - eller topper. Min hensikt var bare å gi litt historie og perspektiv. Markedet har sjelden gått under 25 års glidende gjennomsnitt. Det betyr ikke det kan. Andre steder på nettstedet finner du analyse som tyder på andre mulige bunnfall som de heller ikke ringer. Takk for at du stoppet ved siden av. Når det gjelder boomers, prøv det med frykt med å selge. Demografiske skift har egentlig ikke makt til å skape markedsoppturer og nedturer. Befolkningsskift tar en stund og er kjent. Aksjer vanligvis ikke prisen i endringer som skjer sakte over 20 til 30 år. Noen boomers vil selge aksjer, men mange vil kjøpe flere aksjer og de bygger rikdom i de kommende tiårene. De kan overføre rikdom til andre som bruker og investerer. Dette hjelper økonomien. De kan selge sine virksomheter ved pensjonering og deretter investere mer. Dette er ikke en null sum spill. Kapitalmarkedet vokser og utvides. Ikke kjøp inn på meldinger basert på frykt. Frykt selger alltid. Vær smart. Dow er for tungt spekulert - Stopp å kjøpe raske lagerbeholdere. Hurtigflytende aksjer er ideelle for nye handler. Mange Dow-bestandene har vært sterkt spekulert og er i fare for tilbaketrekning. Bunndeler gir lavere risikooppføringer med bedre fortjenestepotensial. Trump-rallyet har tatt Dow Jones Industrial Average inn i stratosfæren. Det virker som hver dag Dow bryter en ny milepæl. Dette har oppmuntret legioner av nye investorer til å sette pengene sine inn i Dow-børsnoterte aksjer. Theyre håper å tjene penger på hurtigkørende Dow-komponenter. Noen Dow-komponenter kjører på røyk Denne strategien er imidlertid ukorrigert. Flere Dow-aksjer beveger seg opp mot ren spekulasjon, langt utover deres grunnleggende verdier. Høyfrekvente forhandlere har opphisset denne situasjonen ved å skyte av kjøpsordrer basert på sprøytenarkomanen, som utløser kjøpesprinter fra overzealous tradere som jager de store trekkene. Disse aksjene stiger for fort, noe som setter dem i fare for å korrigere i nær fremtid. Disse arent typer aksjer som nye investorer bør kjøpe inn. La oss ta en titt på noen få eksempler. Home Depot (NYSE: HD) har flyttet opp spekulativt siden januar. Den beveger seg opp i et tempo som ikke kan opprettholde for lenge. Figur 1: HD-diagram. Figur gitt av freestockcharts. Apple (NASDAQ: AAPL) har beveget seg nesten vertikalt siden begynnelsen av året. Det må mønster ut noen av disse gevinsten. Denne typen å kjøpe spree er ikke støttet av grunnleggende av selskapet. Volumspissen i 2117 viser at høyfrekvente handelsmenn initierte dagens løp. Figur 2: Kart over AAPL. Figur gitt av freestockcharts. Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) har kjørt nesten vertikalt opp for den siste måneden. Det begynner å skifte sidelengs nå på svakere volum. Figur 3: Figur av CSCO. Figur gitt av freestockcharts. Boeing (NYSE: BA) har beveget seg veldig fort siden i fjor. Den flyttet sidelengs litt i desember før den løp vertikalt opp igjen. Dens nå på en heltid høy. Ingen lager kan fortsette å gå som dette for alltid. Figur 4: Figur av BA. Figur gitt av freestockcharts. 3M (NYSE: MMM) har også flyttet raskt over den siste måneden. Dens på en heltidshøy, men spekulasjon kan kjøre den videre. Figur 5: Figur av MMM. Figur gitt av freestockcharts. Til slutt har PG flyttet seg jevnt ut av bunnen i år takket være høyfrekvente traderoppganger. Det er nær en all-time høy også, og kan slite for å overvinne den. Figur 6: Figur av PG. Figur gitt av freestockcharts. Bottoming Dow aksjer gir lavere risiko Unødvendig å si, hele tiden og årlig høyder arent de beste stedene å kjøpe til aksjer. Fordeler og store midler tar ofte overskudd der, med mindre selskapet kan vise at dets grunnleggende vil fortsette å bli bedre. I stedet, hvorfor ikke investere i aksjer som nå er bunnen. Bunnen gir støtte mot aksjene plutselig reverserer på grunn av overskudd. Bunndeler har vanligvis mye mer plass til å bevege seg også. Her er noen Dow-komponentbeholdninger som ikke har vært under spekulativ kjøpt frenesi. Nike (NYSE: NKE) jobber med å fullføre en mellomlang siktbunnbunn. Hvis den kan fullføre sin bunn vellykket, har den plass til å bevege seg før den treffer 2015-tallene. Figur 7: Kart over NKE. Figur gitt av freestockcharts. Coca-Cola (NYSE: KO) jobber med en mellomliggende W-bunn. Det har også plass til å bevege seg før det treffer høyder i 2016. Figur 8: KO-diagram. Figur gitt av freestockcharts. United Technologies (NYSE: UTX) har beveget seg sakte og jevnt ut av sin 2015 W-bunn. Dens flyttet de siste dagene, og det ser ut til at det er litt svakt på kort sikt. Det har rikelig med plass til å bevege seg før det treffer hele tiden høyt, skjønt. Figur 9: Diagram over UTX. Figur gitt av freestockcharts. Disney (NYSE: DIS) flytter også ut av en langsiktig bunn. Den har beveget seg sidelengs nylig, men prisen ser veldig stabil ut. Det har plass til å bevege seg opp før du treffer høyene i 2015. Figur 10: Diagram over DIS. Figur gitt av freestockcharts. American Express (NYSE: AXP) har beveget seg jevnt de siste par årene, men i et tempo som kan opprettholde. Akkurat nå ser det ut til at det kan komme litt tilbake på kort sikt. Men det har mye plass til å bevege seg opp før du treffer høyene i 2014. Figur 11: AXP-diagram. Figur gitt av freestockcharts. Aksjemarkedet, spesielt Dow-aksjer, har gått ganske langt nå på spekulativ kjøp. På et tidspunkt vil markedene gå tilbake for å mønstre ut spekulasjonen. Aksjer som har vært mest spekulerte vil bli rammet hardest. Fokus på bottoming-aksjer gir imidlertid lavere risikoinvesteringskandidater som er mindre tilbøyelige til å slippe langt under en børsjustering eller retracement. Det er også blant bottoming aksjer som godt finner de neste store løpene. Tabellene over viser hvilke typer bunnlagre du skal lete etter, og de raskt kjørte lagrene for å unngå. Dette er bare eksempler, skjønt. SampP-500 og Nasdaq arent så tungt spekulert som Dow og burde ha noen gode bottoming-aksjer også. Men husk at aksjekart er bare et utgangspunkt. Pass på å sjekke bedriftsgrunnlag som kvartalsinntekter og inntekter, projiserte inntekter, gjeld og institusjonelle beholdninger før du investerer i aksjer. Hurtigløpende aksjer kan være spennende å se og fristende på å kjøpe inn. Men å holde hodet og investere klokt, vil gi deg de beste gevinster. Opplysning: Vi har ingen posisjoner i noen av de nevnte aksjene, og ingen planer om å starte noen stillinger innen de neste 72 timene. Jeg skrev denne artikkelen selv, og det uttrykker mine egne meninger. Jeg mottar ikke kompensasjon for det (annet enn fra Seeking Alpha). Jeg har ingen forretningsforbindelser med et selskap hvis lager er nevnt i denne artikkelen. Ytterligere opplysninger: Ingen av bestandene nevnt i denne artikkelen anbefales av forfatteren. De er listet her for diskusjon og pedagogiske formål. Da Jones 8211 10 Year Chart Jeg kartlagt de månedlige prisene de siste 10 årene på Dow Jones Industrial Average (DJIA, INDU, DJI, Dow) etter at indeksen stengt på 13.895,98 på Fredag ​​25. januar 2013. Mediene har snakket om Dow8217s nærhet til det hele tiden høyt med hvert tikk høyere. Jeg trodde dette fortjente et diagram som ser tilbake over de siste 10 årene for å prøve å prognose what8217s i horisonten for den store cap-indeksen. Horisontale linjer som markerer lager og indekser tidligere høyder kan virke som motstand. That8217 er den åpenbare første utfordringen for Dow. 14,198.10 ble først berørt i oktober 2007. Det ville ikke være uvanlig å se en feil på indeksen8217s første revisjon til området. For å legge til utfordringen blokkerer den 10-årige trendlinjen som en gang sto og nylig har vært motstand, mye mer av et trekk høyere. Williams R-indikatoren treffer 0.00 denne måneden. Akkurat som en lesing på -100,00 kan være bullish, kaster denne ekstremt sjeldne forekomsten opp røde flagg for oksene. Imidlertid er det ikke en salgsmessig type signal. Advarselen er mer for what8217s rundt hjørnet i neste måned eller to. Når denne nåværende momentum bremser, kan en avsetning fra en slik ekstrem bullishitet være strengere enn vanlig fortjeneste som tar dips. De bevegelige gjennomsnittene forteller to forskjellige historier. DJIA har klatret lenger unna sin 20 måneders glidende gjennomsnitt enn normalt. Dette gapet mellom det bevegelige gjennomsnittet og indeksen har en tendens til å resultere i en reversering til normen og et møte et sted i mellom. På den hausse side har 50-måneders glidende gjennomsnitt bare krysset over 100 måneders glidende gjennomsnitt. Dette er et bullish signal. Traders bør ta det med et saltkorn. Selv med et bullish signal for langsiktig prising, vil indeksene ofte ha en retest av sine bevegelige gjennomsnitt før de tar et nytt trinn høyere, spesielt når de har et så stort gap mellom de to punktene. Alt dette ser ut til å legge opp til en begrenset oppside og vei med minst motstand som sikter ned, men bare kort. En korreksjon kan skje like raskt som DJIA har flyttet høyere. Legg merke til trendlinjene med høyere nedturer. Hvis historien gjentar seg, vil Dow, som det ofte, gjenspeile sin trendlinje (r) av høyere nedturer. Dette kan føre til en nedgang på 8-10 fra dagens nivå. En slik korreksjon ville bringe de bevegelige gjennomsnittene til et mer fornuftig gap, tilbakestille Williams R og åpne opp en god kjøpsmulighet, forutsatt at støtten ved 20 måneders glidende gjennomsnitt holdes når vi kommer dit. Dow Jones Industrial Average og dens 200 Day Moving Gjennomsnitt Langtids lesere av bloggen og abonnenter på vår forskning vet hvor mye jeg foretrekker å holde diagrammer mine rene og begrense indikatorene til et minimum. I8217m er motsatt av den fyren med massevis av bevegelige gjennomsnitt som representerer hver farge under solen. For meg gir for mange bevegelige gjennomsnittsverdier bare unødvendig støy. Husk glidende gjennomsnitt, per definisjon, er forsinkende indikatorer. Så å fokusere på en forsinkende indikator som krysser over en enda mer forsinkende indikator, gir lite mening til meg. Jeg foretrekker å bruke et 200-års glidende gjennomsnitt, uavhengig av tidsrammen, mer for å hjelpe med trendgjenkjenning enn noe annet. I dag vil jeg peke på hva som skjer i Dow Jones Industrial Average. Mange markedsdeltakere liker å avvise Dow fordi a) it8217s bare 30 aksjer og b) it8217s en prisvektet indeks, noe som betyr at høyere prisobjekter bærer mer vekt, i motsetning til større markedskapitalbeholdninger som bærer mer vekt i indekser som SampP500 eller Nasdaq100, for eksempel. For meg, I8217m gammel skole. Jeg ble undervist, 8220Don8217t bekjempe Papa Dow8221. I tillegg finner jeg det faktum at det bare er 30 komponenter som er en fordel. Jeg kan rive gjennom bare 30 aksjer og raskt få en god følelse for hvordan flertallet av dem ser ut. Hvis det er mer gode enn dårlige, er det vanskelig for markedet å gå ned, og omvendt. It8217 er vanskeligere å få den følelsen når du må gå gjennom 500 av dem, slik det er tilfellet i SampP500. Dessuten går korrelasjonskoeffisienten mellom Dow Industrials og SampP500 gjennom taket. Gå tilbake en måned, et kvartal, et år, 5 år, det betyr ikke noe: korrelasjonene er 0,8 og 0,9 over hele linja. Og jo lenger ut du går, jo nærmere 0.99 blir det. Så gjett hva Prisvektet eller ikke, Dow og SampP beveger seg sammen. Nærmere bestemt vil jeg påpeke hva som skjer med det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet. Langtids lesere vet at jeg forakter når prisene er nær en flat 200 dag da det skriker mangel på trend. I dag er prisene under det som blir et flatt 200 dagers glidende gjennomsnitt, så i beste fall ser vi på en sidelengs trend, men i virkeligheten med priser som handler under den, er det sannsynlig at det er sannsynlig at det er verre enn det. Her er et daglig bardiagram over Dow med 200 dagers glidende gjennomsnitt i rødt: Prisene er nå der vi var i september. Så we8217ve har i hovedsak gått nei der i nesten et år. Prisen betaler og det er det viktigste, men nå er det 200-dagers glidende gjennomsnittet, som som vi8217ve sa vi bruker for trendgjenkjenning, signaliserer i tillegg en mangel på trend i beste fall. Dette er et problem. Fra et gjennomføringsperspektiv, hvordan skal vi svare fremover Vel, jeg har vært fan av amerikanske aksjemarkedsmedlemmer likevel, siden sidetrendene har signalisert nøytral for en stund nå. I8217m på Benzinga Mornings radioprogram hver torsdag morgen, og gjentar nøyaktig samme ting hver uke. I8217ve skjønte at tiden var det beste middelet, og selv om det kanskje har vært tilfelle, har ting etter min mening faktisk blitt verre over tid. Dette flattende 200 dagers glidende gjennomsnitt antyder å være en selger av hvilken som helst styrke, spesielt hvis vi kommer tilbake opp mot det som betyr. Hva kan vi se etter som et tegn på styrke eller ytterligere svakhet Jeg tror dette støttenivået i nærheten av 17000-17150 som var tidligere motstand i 2. halvår i fjor er det store nivået. Vi tester nå dette for tredje gang. Hvis det går, er vi inne for flere problemer. Hvis prisene kan henge på den støtten og begynne å gjenopprette, legger i en større base gjennom tiden, så tror jeg at vi på et eller annet tidspunkt i fremtiden kan betrakte dette som et fortsettelsesmønster i et pågående oksemarked. Uansett ser jeg ikke noe å gjøre her taktisk med Dow. We8217er holder den i 8220Hot Mess8221 kategorien. Vi trives som varme messer, spesielt under flate 200 dagers glidende gjennomsnitt. De forårsaker hodepine. Jeg har nok av disse8230. Klikk her for å motta ukentlige oppdateringer på Dow Jones Industrial Average på flere tidsrammer, samt alle de andre store amerikanske indeksene som SampP500, Russell2000, Nasdaq100, etc. Merker: DJIA DIA YMF